Prochaine étape majeure vers une production d’acier à empreinte carbone neutre :
finalisation réussie du financement de 1,7 milliard d’euros pour Power4Steel

Le groupe SHS – Stahl-Holding-Saar (groupe SHS), qui détient des participations dans Dillinger (Aktien-Gesellschaft der Dillinger Hüttenwerke) et Saarstahl (Saarstahl Aktiengesellschaft), a finalisé avec succès le financement de son projet de transformation Power4Steel, l’un des plus vastes projets de décarbonation en Europe. Le financement atteint un montant total d’environ 1,7 milliard d’euros. Le projet d’investissement bénéficie ainsi d’un financement garanti sur toute sa durée.

Le financement, assuré par un consortium de banques nationales et internationales de premier ordre, combine un financement d’entreprise et un financement d’investissement. Le financement des investissements est garanti par les agences de crédit à l’exportation OeKB (Autriche) et SACE (Italie). Le financement s’appuie également sur d’importants fonds propres et sur des subventions directes du gouvernement fédéral et du Land de Sarre, issues du programme de 2,6 milliards d’euros pour la transformation de la sidérurgie sarroise

« C’est une nouvelle étape décisive sur notre chemin vers un avenir à faibles émissions de CO₂. Après les engagements de subvention du gouvernement fédéral et du Land, la commande des installations principales et la sécurisation des premières livraisons d’hydrogène vert, la finalisation réussie du financement global marque une nouvelle étape déterminante pour la réussite de ce projet unique. Nous sommes convaincus que la protection du climat, l’innovation et la compétitivité peuvent et doivent aller de pair. La mise en œuvre de Power4Steel est une affirmation de notre engagement en faveur du site industriel allemand. Nous remercions nos partenaires pour leur accompagnement et leur implication dans ce processus de financement ambitieux », souligne Stefan Rauber, directeur général de SHS – Stahl-Holding-Saar et président du Directoire de Saarstahl et Dillinger.

ING a agi en tant que Documentation Agent pour le financement de transition, UniCredit en tant que ECA Coordinator et ECA Agent, et Deutsche Bank en tant que Co-ECA Coordinator ainsi que Intercreditor, Security & Facility Agent. Lazard est intervenue en tant que conseil financier auprès de SHS, Hogan Lovells en tant que conseil juridique de l’entreprise, et Freshfields en tant que conseil des banques. Nous remercions également Rothschild & Co pour son appui en matière de conseil financier lors d’une phase antérieure du projet.

« Nous remercions nos partenaires financiers dont la propre stratégie témoigne d’un engagement résolu en faveur de la décarbonation du secteur industriel. Grâce à une collaboration constructive, nous avons su rallier à la fois nos partenaires bancaires historiques et de nouveaux partenaires, qui accompagnent activement la transformation et soutiennent notre projet Power4Steel », déclare Markus Lauer, directeur général de SHS – Stahl-Holding-Saar et directeur financier et des achats de Dillinger et Saarstahl. « La finalisation de ce financement marque une avancée décisive pour notre projet et son avancement conforme au calendrier, tout en symbolisant la coopération entre l’industrie, la finance et les pouvoirs publics dans leur responsabilité commune de transition vers une production d’acier neutre en carbone. C’est un signal fort pour la pérennité du site sidérurgique de la Sarre, et pour le rôle essentiel que jouent la coopération et l’innovation dans la transition énergétique », a ajouté M. Lauer.

Christian Lattwein, directeur financier de SHS – Stahl-Holding-Saar, ajoute :
« Ce financement montre ce que la coopération entre l’industrie, les établissements bancaires et les acteurs publics peut accomplir lorsqu’ils unissent leurs forces autour d’un même objectif : faire de la décarbonation de la production d’acier une réalité. Nous remercions nos partenaires pour la confiance qu’ils nous accordent et pour leur contribution active à cette étape décisive. »

Dans le cadre du projet Power4Steel, une nouvelle installation de réduction directe ainsi que deux fours à arc électriques sont en cours de construction sur les sites de Dillingen et de Völklingen, destinés à remplacer progressivement les hauts fourneaux et convertisseurs existants. Cette production d’acier reposant sur l’hydrogène permet une
diminution substantielle des émissions de CO₂ : les émissions devraient diminuer d’environ 55 % à l’horizon 2030, pour parvenir à une production entièrement neutre sur le plan climatique à l’horizon 2045. À long terme, SHS ambitionne de devenir le principal producteur d’acier vert parmi les acteurs de son secteur.

GLOSSAIRE

Financement d’entreprise

Le financement d’entreprise vise à assurer le financement global d’une entreprise, incluant la couverture des charges d’exploitation, le refinancement des emprunts existants et le renforcement de la trésorerie. Il ne se rapporte pas à un projet déterminé, mais contribue au soutien global de l’entreprise. Le financement de notre transformation s’inscrit dans le cadre d’un financement d’entreprise, qui inclut, outre le financement des investissements, d’autres éléments (prêt à terme).

Financement des investissements

Le financement des investissements vise le financement de projets ou équipements déterminés, notamment la création de nouvelles installations de production ou la modernisation. Dans le cadre de Power4Steel, il porte sur la construction de la nouvelle installation de réduction directe ainsi que sur les fours à arc électriques.

Agence de crédit à l’exportation (ECA – Export Credit Agency)

Une agence de crédit à l’exportation est une institution soutenue par l’État qui a pour mission de garantir et de favoriser les exportations de biens et de services. Elle protège les exportateurs et les établissements bancaires contre les risques de défaillance, permettant ainsi d’accéder à des conditions de financement plus avantageuses pour les projets menés à l’international. Dans notre cas, il s’agit de l’OeKB (Autriche) et de la SACE (Italie).

Agent de documentation

L’agent de documentation est la banque coordinatrice responsable de l’élaboration, de la coordination et de la gestion de la documentation contractuelle dans le cadre d’un financement. Elle s’assure que tous les acteurs impliqués disposent de documents contractuels harmonisés et conformes aux exigences légales.

Agent de sûreté

L’agent de sûreté est chargé, au nom de l’ensemble des prêteurs, de la gestion des garanties ainsi que des facilités de crédit (par ex. lignes de crédit, cautions). Il agit comme interface centrale entre l’emprunteur et les banques pour toutes les questions relatives aux garanties, aux décaissements ou aux avenants contractuels.

Coordinateur ECA

Le coordinateur ECA désigne la banque responsable de la communication et de la coordination avec les agences de crédit à l’exportation (ECA). Elle veille au respect de l’ensemble des exigences des ECA et à la gestion efficace des procédures d’autorisation correspondantes.

Agent ECA

L’agent ECA a pour mission d’assurer la mise en œuvre opérationnelle et la gestion des financements garantis par les ECA. Il garantit la conformité aux conditions de l’assurance-crédit à l’exportation et fait le lien entre l’emprunteur, les banques et les ECA.

Le projet Power4Steel est soutenu par